周四A股走势分化，整体偏弱。主要指数悉数收绿：沪指微跌0.62%，报3804.69点；深证成指下挫2.73%，报13285.8点；创业板指重挫3.97%，报3244.62点；科创50领跑跌幅榜，跌5.38%至1588.41点；沪深300跌1.1%，报4549.72点。
成交方面，沪深两市合计成交2.34万亿元，较前一日放量约462.27亿元。个股表现惨淡，仅1636只上涨，3447只下跌，120只持平。盘面呈现明显的权重护盘特征，防御性题材领涨，而科创成长板块大幅回调。
今日A股十大人气热股依次为：德明利、兆易创新、C长鑫、风华高科、中际旭创、长电科技、紫光股份、江波龙、华天科技、永鼎股份。此外，太极实业、通富微电、国际复材、东山精密、双星新材等股票热度也位居前列。
关于德明利，其身处存储芯片及中芯国际概念赛道。此前市场基于存储涨价周期，对其半年报净利润翻倍持乐观预期，NOR Flash相关题材使其备受瞩目。随后半年报业绩未达预期，加之存储涨价见顶的行业传闻，导致筹码松动，高位套牢盘堆积，后续发展争议不断。近期AI终端存储升级带动模组业务量价齐升，公司自研芯片亦获突破，作为新锐标的受资金追捧。市场围绕其是反转还是诱多持续博弈，话题热度不减。
兆易创新兼具存储芯片与汽车芯片双重热门属性，系利基存储核心标的。此前亮眼业绩吸引大量关注，市场长期将其视作长鑫科技关联标的，给予高成长估值。随着长鑫科技登陆科创板，原有的关联炒作逻辑终结，投资者担忧其产能扩张改变行业格局，叠加减持安排扰动信心，此前透支的估值逻辑回归理性。各方围绕其行业定位、基本面价值及前景展开激烈讨论，推高话题热度。
C长鑫作为国内规模最大、技术领先的国产存储龙头登陆科创板，兼具新股、次新及融资融券标的属性。依托存储自主可控战略价值、AI存储增量及扎实基本面，上市后获机构大额布局，形成强大资金虹吸效应。大量资金从纯题材存储标的转向其集中，引发市场对存储赛道结构性分化及国产核心资产价值重估的广泛讨论，成为长期焦点。
风华高科横跨超级电容与共封装光学两大热点，是国内稀缺的全品类被动元件国资龙头。此前受益于MLCC周期回暖、国产替代需求旺盛及中报业绩向好，关注度颇高。后续伴随半导体内部高低切换，讨论热度进一步攀升，加之自身交易活跃，讨论量激增，成功入围热度榜单。
中际旭创为全球光模块龙头，涵盖共封装光学、F5G概念，绑定海外头部客户，订单确定性强，亦是公募基金重仓的核心科技股。AI算力热潮曾极大提升其关注度。随后推进港股IPO期间，行业价格战传闻及实控人减持消息传出，叠加海外AI硬件舆论走弱，引发对云厂商资本开支预期的广泛讨论。公司推出巨额回购并澄清降价传闻，港股上市连锁反应催生海量解读，围绕其行业地位、产业逻辑及影响的分析迅速传播，声量快速攀升。
长电科技是国内封测龙头，掌握HBM高带宽存储封装、Chiplet异构集成等先进技术，属AI算力产业链核心标的。叠加国家大基金持股及存储芯片概念标签，长期受益於AI算力发展与半导体国产替代趋势，本身即具极高关注度。此前AI先进封装题材走热带来流量，后续中报预告落地及海外动态扰动，使市场在长期价值兑现节奏、短期题材可持续性、估值匹配度等方面分歧明显，大量分析内容产出，全网讨论热度持续走高。
紫光股份系AI算力产业链标杆，自带WiFi 6、算力租赁等热门标签。公司多个亿级智算项目落地，自研CPO/NPO光引擎已具备商业化交付能力，业绩亮眼。在算力基建与半导体国产替代大背景下，前期获资金提前布局，关注度持续升温。随着业绩高增利好公开，叠加算力板块降温及存量博弈下承接力有限，市场注意到其AI服务器毛利率低于传统网络业务的隐忧。不同资金出现分歧，结构性换仓引发大量行业讨论，各类分析内容大范围传播，维持其高人气状态。
江波龙是国内独立存储模组龙头，属第一梯队，业务覆盖嵌入式存储、固态硬盘、移动存储、内存条四大板块，布局均衡。同时具备存储芯片、国家大基金持股等高关注度标签。全球存储产业进入景气上行周期，下游AI等领域需求大幅提升，而晶圆产能增长有限，推动行业复苏。在此环境下，江波龙上半年业绩爆发式增长，归母净利润同比增幅极高。叠加资金向业绩兑现度高、估值修复空间大的硬核科技标的切换，大量分析围绕其行业定位、业务布局、增长逻辑及产业趋势展开，话题热度持续走高。