财联社8月1日讯（记者 彭科峰）今日上午，财联社记者登录工商银行APP注意到，工行已于即日起正式恢复5年期大额存单的发行工作。此次上架的两款产品，年化收益率分别定为1.60%与1.55%。
此举标志着，继7月份中国银行、农业银行、建设银行这三大国有大行陆续推出5年期大额存单后，工商银行也加入了跟进行列。从目前披露的情况看，本轮四大行发行的5年期大额存单，最高定价均统一在1.6%这一水平。
业内观点认为，国有四大行的这一系列动作对银行业具有明显的风向标意义，“未来预计将有更多中小银行选择跟进”。
**“宇宙行”入局，国有四大行全面重启5年期大额存单发行**
今日上午，财联社记者在工商银行APP中搜索相关存款产品时留意到，工行已在悄然间上架了两款5年期大额存单。这两款产品的起存门槛均为20万元，但在年利率上略有差异，一款为1.60%，另一款则为1.55%，且均标注为“可转让”类型。目前显示，这两款产品额度充裕，APP界面提示可用额度超过1000万。
需要指出的是，这两款产品还明确支持部分提前支取功能。
回顾近一两年，工商银行与其他国有大行一样，早已将5年期大额存单从货架上下架。此外，依据财联社记者昨日及前日查询工商银行APP的记录，当时均未发现期限超过3年的大额存单产品在售。
此前，财联社曾独家报道，7月1日，中国银行率先重启5年期大额存单发行，利率最高可达1.60%。这是近两年大行集体下架此类产品后，首家重新上架该存款品种的银行。
7月1日当天，农业银行也在官网发布了多款大额存单，但期限均在2年以下。直到7月8日，农行才上架了一款年利率为1.6%的5年期个人大额存单，起存金额20万元，不过仅支持通过柜面渠道办理。
此后不久，建设银行于7月中旬也上架了两款5年期个人大额存单，年利率分别为1.55%和1.60%。
8月1日，工商银行重新上架5年期大额存单，这意味着传统的国有四大行均已在今年的下半年阶段，重启了这类高息储蓄产品的发行。
**股份行、城商行尚未大规模行动，业内解析大行重启背后的复杂成因**
今日，财联社记者查阅主要股份制银行及城商行的官方网站发现，部分股份行近期已跟随中国银行，重启了5年期大额存单产品的发行。
例如，华夏银行官网发布的发行公告显示，该行于7月15日上线了6款5年期大额存单，起存金额跨度从20万元至100万元不等。平安银行则在7月14日发行了年利率为1.75%的5年期大额存单，起购金额为20万元。
但截至记者发稿时，招商银行官网及官方APP上并未显示有5年期大额存单产品发行。此外，北京银行、杭州银行等多家主流城商行的官方渠道，也未见5年期大额存单发售信息。
一位股份制银行人士向财联社记者透露，该行近期已关注到中行、建行、农行相继重启5年期大额存单的消息，目前相关部门正在就此进行讨论，“不排除后续会有类似动作”。
另有城商行人士向记者表示，近期该行暂未有上架5年期大额存单的计划，毕竟当前银行业的主基调仍是压降高息负债。不过在听闻工行已经重启发行后，该人士坦言，工行的做法对同业具有一定的导向性作用，“还是略微有些惊讶”。他预测，未来可能会有更多中小银行选择跟进。
那么，如何解读本轮国有四大行相继重启5年期大额存单发行？最高1.60%的一致定价又释放了什么信号？
有银行业分析师向记者分析，下半年四大行选择重启高息大额存单发行具备一定合理性。从部分国有大行、股份行的一季度报告来看，“存款定期化”的趋势并未彻底扭转，不少银行的定期存款占比及金额仍在增长。在管控净息差的背景下，大行本应进一步压降高息负债。然而，考虑到国有大行作为金融主力军，贷款投放压力不小，且在半年期考核节点已过之际，银行有动力去合理调整负债结构，进而吸收利率相对较低的长期限居民存款。
某国有大行人士也向记者指出，不同银行的资产负债结构各有特点。尽管银行此前倾向于压降长期限存款产品，致力于让“存款活化”，但目前成效未达预期。鉴于部分居民仍有配置保本类存款的需求，银行阶段性重启5年期产品也在情理之中。在当前中小银行利率相对大行仍具明显优势的背景下，大行不得不灵活应变，“尤其看到有第一家大行重启发行后，必然引发效仿”。
近期有部分分析机构指出，二季度以来，国有大行在负债端结构出现了明显变化。例如，天风固收谭逸鸣等人发布研报称，二季度以来，银行体系负债端呈现一定的结构性分化，大行似乎出现“缺负债”迹象，而中小银行这一趋势并不明显。大行存单发行持续放量，但股份行、城商行、农商行净融资依然为负。大型银行净融出意愿明显回落，相较之下，二季度中小型银行边际改善。
“某种程度上，也可以理解为部分银行认为未来大规模降息的可能性已不大。利率的市场底部或已逐步显现。”还有银行人士向记者表示。