继中行、农行、建行在7月陆续上架5年期大额存单后，工行日前也加入了这一行列。目前四大行本轮5年期大额存单的最高定价均定格在1.6%。值得注意的是，部分银行此类产品额度紧张，且多数要求必须前往线下网点办理。
业内观点认为，国有大行的这一系列动作对银行业具有风向标意义，“未来预计会有更多中小银行跟进”。
**多家银行密集发行**
7月1日，中国银行率先推出2026年第一期个人大额存单，涵盖从1个月到5年的七个期限品种。其中，5年期产品年化利率为1.60%，起存金额20万元，支持转让与质押。由于额度售罄，部分产品已下架。
7月8日，农业银行发行了金穗2026年第33期个人5年期大额存单，年化利率同样为1.60%，起存门槛20万元，但仅限通过柜面渠道办理。
7月10日，建设银行上架了两款5年期个人大额存单。记者登录该行手机APP查询发现，在售的5年期产品年利率为1.60%，起存金额20万元。“目前看，5年期大额存单在手机银行和柜台都有额度，不过有时手机银行上的产品不全，客户可以到店查询办理。”北京市西城区一家网点的工作人员如此表示。
8月1日，工行上架了两款5年期大额存单，起存点均为20万元，但年利率略有差异：一款为1.60%，另一款为1.55%，标准均标注为“可转让”。值得关注的是，这两款产品还支持部分提前支取。
**工商银行APP界面显示**
中小银行也在同步跟进。华夏银行于7月15日发行了2026年第六期个人大额存单，起存金额介于20万元至100万元之间，年化利率区间为1.75%至1.80%。民生银行目前有三款五年期产品在售，起存金额20万元，年利率在1.75%至1.79%之间浮动，分别对应普通款、白金款及私银款。
**存款搬家背景下的考量**
集中推出长期大额存单背后有何深意？
2026年以来，“存款搬家”现象持续升温。华泰证券研究数据显示，2026年一年期以上居民定期存款到期规模高达50万亿元，较2025年增加10万亿元。其中，两年期和三年期存款规模各突破20万亿元，五年期规模约在5万亿至6万亿元之间。
回顾2022至2023年，居民预防性储蓄爆发期购入的大量三年期高息大额存单近期陆续到期。例如工行2022年第一期，30万元三年期利率曾达3.35%。招联首席经济学家董希淼指出，重启五年期大额存单是银行锁定存量资金、缓解存款搬家的直接手段。在新规下，产品支持转让和质押，对低风险投资者吸引力较强。
中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏也表示，银行重新发售五年期大额存单，为低风险偏好投资者提供了长期稳健的配置渠道，有助于缓解存款搬家带来的压力。
**是否预示利率触底反弹？**
有银行业分析师分析，下半年四大行选择重启高息大额存单发行具有一定合理性。从部分国有大行、股份行的一季度报告来看，“存款定期化”趋势并未根本扭转，不少银行的定期存款占比和金额仍在增长。
此外，娄飞鹏明确表示，银行发售五年期大额存单是基于自身负债结构的差异化安排，并非行业趋势反转，不能解读为利率触底反弹，利率下行的大趋势并未改变。
董希淼也认为，本轮五年期大额存单重启更多是阶段性、个体化的现象，而非长期趋势逆转，后续供给将保持稀缺状态。
来源：中国经济网、第一财经