中国证监会官网近日披露的监管信息，将国元证券（000728）投行业务的诸多瑕疵推至台前。
依据相关通报，由于在承销保荐项目中尽职调查流于形式，质量控制与内核审核环节把关不严，证监会决定对国元证券采取责令改正的行政监督管理措施。同时，时任投行业务负责人李洲峰因对上述问题负有责任，被出具警示函。
这位“李洲峰”是否与现任董事会秘书同名？8月3日盘后，《大众证券报》向国元证券求证并得到确认：收到警示函的李洲峰，正是该公司董事会秘书本人。
公开履历显示，李洲峰自2024年11月起担任国元证券董秘。另有报道指出，他已于2024年8月兼任投资银行总部总经理，接替了当时因个人原因配合有关部门调查的前任王晨。中国证券业协会官网数据表明，王晨目前已从国元证券从业人员名单中移除。
李洲峰接手投行总舵后，公司保荐项目出现波折。共有3个IPO项目在经历两轮问询后主动撤回并终止，涉及金桥德克新材料、安徽小小科技及淮南万泰电子三家企业。此外，针对上市公司中达安的定增项目，也在经历一轮问询后被撤回终止。
进入2025年，国元证券及其员工再次成为监管焦点。Wind数据显示，因个别内部制度执行不力、部分项目尽调不充分，安徽证监局对国元证券出具警示函并记入诚信档案。在大昌科技项目中，因未充分披露第一大客户返现事项、返现金额跨期、研发内控及会计处理不规范等问题，国元证券相关责任人未能审慎核查，核查意见失准，资金流水核查程序亦不到位，因而被约谈。另在2025年度安徽富煌钢构发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易项目中，作为财务顾问的国元证券未对标的公司中科视界收入确认跨期问题保持职业审慎，也未充分核查其与部分经销类客户的交易实质，导致出具的独立财务顾问报告存在不实记载，相关责任人承担主要责任。
证监会还特别指出，国元证券在廉洁从业问题排查整改方面存在不到位的情况。
2025年9月，上市公司司尔特曾发布《移送审查起诉告知书》，其中时任国元证券保荐代表人孙彬赫然在列。公告称孙彬涉嫌职务侵占罪及非国家工作人员受贿罪。目前，中国证券业协会官网的国元证券从业人员名单中已无孙彬踪迹。
财报数据揭示了一个严峻现实：国元证券的投行业务已连续三年陷入亏损，时间跨度涵盖2023年至2025年。
来源：大众证券报