一、【早盘盘面回顾】
财联社8月4日报道，A股早盘呈现震荡反弹态势，创业板指表现最强。沪深两市半日成交金额达到1.36万亿元，相比上一交易日缩量44亿元。板块热点切换迅速，全市场超过3700只个股收红。具体到细分领域，算力租赁概念延续强势格局，美利云收获3个涨停板，利通电子与宏景科技走出3天2板的行情，高乐股份、行云科技同样封死涨停。CPO概念出现震荡回升，东山精密、汇绿生态、华盛昌涨停。AI应用端交易活跃，传智教育晋级7连板，中国科传、返利科技均录得5天3板。CRO板块异动，药明康德、凯莱英、百花医药涨停。下跌方向中，大金融板块承压回落，银行和保险跌幅靠前，工商银行与中国银行跌幅均超过3%。截至收盘，沪指上涨0.16%，深成指上涨2.74%，创业板指上涨4.83%。
从个股表现观察，今日早盘共有83只股票涨停（剔除ST及未开板新股），封板率达到87%。连板股总数为15家，其中传智教育实现7连板；德龙汇能、新能股份、美利云、豪尔赛、恒银科技达成3连板；顺钠股份、魅视科技、达实智能、通宇通讯、欣天科技、风范股份、中国科传、济民健康、利柏特则完成2连板。
算力租赁板块全面爆发，行云科技、宏景科技、青云科技、莲花控股、利通电子、润建股份、美利云等纷纷涨停。
消息面方面，中国信通院最新数据指出，2026年一季度国内AI算力需求同比激增417%，而有效供给增速仅为128%，供需缺口进一步扩大。目前B300顶配现货价格已突破1450万元大关，H200整机月租随之上调，高端算力处于供不应求状态。
与此同时，隔夜美股云计算及租赁板块大涨。三大云厂商中，微软涨幅近5%，谷歌涨超4%；亚马逊市值首次突破3万亿美元创历史新高，此前其财报业绩超预期。算力租赁标的Nebius涨超11%，CoreWeave涨超19%。当前AI行业正由单纯的资本开支扩张，转向对增量资本回报率（ROIC）的验证阶段。
算力硬件板块集体反弹，东山精密、汇绿生态、华盛昌涨停，光库科技、仕佳光子、天孚通信、新易盛、中际旭创涨幅均超10%。
据消息，英伟达已向部分合作伙伴交付新一代Spectrum-X CPO交换机；博通的51.2T Bailly CPO交换机也在持续小批量出货，这标志着共同封装光学（CPO）正式进入量产环节。
AI应用端交易热度不减，传智教育晋级7连板，中国科传、返利科技走出5天3板走势，易点天下、蓝色光标、东方国信等个股涨幅领先。
消息面上，美股AI应用概念股Palantir、Snap业绩双双超预期，盘后股价一度暴涨超14%。大模型行业正从技术竞赛过渡到收入兑现期，年度经常性收入（ARR）成为核心估值锚点。万联证券分析认为，当AI收入首次覆盖同期基础设施折旧成本时，意味着AI应用侧商业化验证已有效落地。全球AI产业有望从“高投入、强预期”的早期建设阶段，加速迈向应用的商业化规模化落地。建议关注各厂商在AI应用付费模式上的探索及商业化进程的加速。
CRO概念表现活跃，药明康德、凯莱英、百花医药涨停，博腾股份、双成药业、康龙化成、药石科技等涨幅居前。
昨日药明康德发布公告，全面上调2026年业绩指引，全年收入预测从513-530亿元上调至585-605亿元，持续经营收入增速从18%-22%大幅上调至35%-39%。此外，1-7月中国创新药BD交易总金额达1063亿美元，全球前十BD交易中中国企业独占8席，海外买方对中国创新资产的付费意愿持续走高。
综合来看，今日市场震荡上行，创业板指领涨。算力租赁概念全线爆发，板块内十余股涨停；算力硬件方向同步反弹，“易中天”等核心权重股涨幅均超10%；AI应用端反复活跃。整体而言，在科技股集体修复的背景下，市场情绪显著回暖，相关人气赛道的持续性将是后市关注的核心重点。
午间涨停分析图
二、【市场新闻聚焦】
1、IDC：2025年中国外骨骼机器人市场规模超16亿元 出货量约2.6万台
国际数据公司（IDC）发布的《中国外骨骼机器人市场份额，2025》研究报告显示，2025年中国外骨骼机器人市场规模将突破16亿元，出货量约为2.6万台。其中，医疗康复市场占据主要价值份额，消费助力市场贡献了七成以上出货量，行业应用场景不断拓展新的增长空间。
2、美国7月精炼铜进口量超20万吨 创单月历史最高流入纪录
精炼铜正以至少12年来的最快速度涌入美国，原因是全球贸易商赶在美国总统特朗普就精炼铜进口关税作出决定前提前布局。根据IHS Markit可追溯至2014年的海运数据，今年7月抵达美国的铜超过20万吨，刷新了有记录以来的单月最高流入纪录。这一波进口狂潮将进一步推高过去一年中建立起来的庞大美国铜库存。分析人士指出，若白宫最终决定征收关税，很可能在关税生效前引发最后一波出货热潮；若放弃该提议，随着交易商平仓过去18个月积累的头寸，贸易流向可能会逆转。