高盛最新研报指出，在AI服务器MLCC这一细分领域，其长期年均复合增长率有望保持在80%左右的高位。
8月4日，连续三个交易日涨停的热门股德龙汇能（代码000593）发布了股票交易异常波动公告。数据显示，该公司股票在2026年7月31日、8月3日及8月4日这三个交易日内收盘价连续涨停，累计偏离值达到28.31%，触发了异常波动的认定标准。
针对市场上关于控股股东及实际控制人拟向公司注入半导体等资产的传闻，德龙汇能明确予以澄清，称此类报道纯属不实信息。截至公告发布之日，公司控股股东及实控人并无向上市公司注入所持资产的相关计划。公司明确表示，当前核心业务聚焦于天然气领域，过去五年间，燃气供应及相关业务收入占总收入的比例始终稳定在90%以上，公司目前并未开展任何半导体业务，且不存在任何应当披露而未披露的重大事项。
午后时段，MLCC概念板块表现活跃，相关概念指数收涨5.22%。博杰股份率先封死涨停板，洁美科技、斯迪克、红星发展、火炬电子以及风华高科等多只个股涨幅均超过5%。消息面上，村田制作所、三星电机、太阳诱电等日韩头部企业相继宣布，针对应用于AI服务器及车规级的高端高容MLCC产品上调价格，调整幅度介于15%至30%之间。其中，三星电机决定自2026年8月1日起，将其旗下全品类MLCC产品的出货价格统一上调30%，此次调价覆盖了消费电子、工控设备、汽车电子以及AI服务器等所有产品线。多家厂商反映，由于高端产品订单交付周期不断延长，现有产能已难以充分满足客户激增的需求。
根据摩根士丹利的拆解数据，在AI服务器的物料清单（BOM）成本结构中，MLCC已跃升为第三大增量成本项。这颗被誉为“电子工业大米”的关键元件，在算力时代的重要性正被重新定价。中国银河证券分析认为，得益于AI服务器与纯电动汽车需求的高速增长，高容MLCC的需求同样呈现爆发式态势，交货期随之拉长。目前超高容MLCC处于极度紧缺状态，尽管龙头企业在小幅扩产备货，但产能释放周期往往需要一年以上，这种供需严重失衡的局面短期内难有缓解。
从市场表现来看，据证券时报·数据宝统计，当前MLCC概念股共有19只。今年以来，这些股票的股价平均上涨幅度达到67.2%。其中，昀冢科技、风华高科、三环集团、国瓷材料等6只个股涨幅居前，年内股价涨幅均已突破100%。
资金流向方面，8月4日当日，有8只MLCC概念股获得主力资金加仓。三环集团、顺络电子、信维通信和博杰股份的主力资金净流入额位居前列，均超过亿元大关。具体而言，三环集团的主力净流入额高达6.49亿元，顺络电子则为2.8亿元。值得注意的是，在上述获主力加仓的概念股中，信维通信、博杰股份、洁美科技和精测电子的股价从年内高点回撤幅度较大，跌幅均超过45%。
调研热度方面，顺络电子、洁美科技、斯迪克和精测电子自7月以来陆续接受了机构调研，其中顺络电子接待的机构数量最多，共计174家。顺络电子透露，公司新型结构钽电容产品采用了无引线框结构和PCB封装技术，显著改善了大容值产品的尺寸与性能。该产品可广泛应用于高端消费电子、企业级eSSD、AI数据中心、汽车电子及工业控制等领域，目前正处于小批量出货阶段。
洁美科技在7月期间也获得了33家机构的调研关注。该公司表示，其MLCC用途离型膜产品已在国巨、华新科、风华高科、三环集团、微容电子等主要客户端实现了稳定的批量供货，并顺利通过了韩日系大客户如三星、村田、太阳诱电的验证，进入批量供货阶段。此外，公司在长期被国外企业垄断的高端MLCC用离型膜领域也取得突破，目前已实现客户端薄层、高容产品的稳定应用。
业绩预期方面，目前已有5只MLCC概念股发布了上半年业绩预告，且全部预喜。若以预告下限数据进行测算，双星新材预计将实现扭亏为盈；博杰股份、风华高科、三环集团及皖维高新的净利润均呈现同比增长态势。其中，博杰股份业绩增幅尤为显著，预测净利润约为1.5亿元至1.85亿元，同比增长幅度在642.86%至816.20%之间。受下游市场需求拉动，公司主要业务板块营收均实现同比大幅增长。随着MLCC设备业务规模与效益同步提升，八轨高速测试机、叠层机等高附加值产品占比增加，规模化效应正逐步显现。
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