8月6日，半导体设备与材料板块再度走强。盘中，设备龙头中微公司、长川科技、拓荆科技分别上涨1.84%、3.32%和1.90%；材料股表现更为亮眼，有研新材、中巨芯-U、江化微涨幅分别超过11%、10%和7%，有研硅、江丰电子、中船特气等个股也同步拉升。
ETF方面，半导体设备ETF招商（561980）早盘低开后迅速翻红，截至发文时涨超1%，盘中实时成交额达1.66亿元。该基金跟踪中证半导指数，其中中微公司权重占15%，“长鑫存储”概念占比约60%，近期受多重利好催化。
消息面上，长鑫存储拒绝苹果压价一事引发行业高度关注。据财联社报道，苹果公司曾试图与长鑫存储商谈降低DRAM采购价格，但遭到对方回绝。长鑫坚持报价不低于三星电子和SK海力士，甚至要求更高。
业内分析认为，在庞大且稳定的内需订单支撑下，长鑫无需迁就苹果的苛刻条件。目前，华为、小米等本土企业已通过长期合同锁定产能。国内制造商通过签订高价长协，抢占了长鑫的DRAM订单，国内市场已基本实现自给自足。
这一事件折射出更深层的变化：中国半导体产业正从“被动替代”转向“主动定价”。以长鑫为代表的国产DRAM龙头，已具备足够的产能规模和市场议价权。过去，大型科技公司常以“若诉求未满足便转购中国制造产品”作为谈判筹码，如今这条路径已被切断。
长鑫的底气不仅源于产能锁定。Counterpoint Research数据显示，2026年第二季度长鑫存储营收同比暴增716%，凭借7%的全球市场份额稳居第四位，是全球份额增速最快的DRAM厂商。海外格局中，三星以39%重回榜首，SK海力士26%位居第二，美光25%紧随其后，长鑫与三大巨头的差距正在快速缩小。
设备端的景气度同样在持续验证。中微公司2026年上半年预计归母净利润为27亿至29亿元，同比增长282.48%至310.81%，且部分自研设备指标优于国外竞品。据财联社报道，三星电子和SK海力士或正评估中微公司的芯片制造设备，考虑用于其中国工厂。此举有望在国产替代之外，打开“海外巨头在华产能”的巨大敞口。
全球设备龙头同步交出超预期成绩单。日本东京电子2026财年全年营收高达2.44万亿日元，净利润5744亿日元，双双创历史新高。光刻机龙头阿斯麦二季度净销售额93.3亿欧元，净利润29.2亿欧元，均超市场预期。此外，2027年所需的EUV设备订单已基本敲定，并收获大批2028年EUV远期订单。
从长鑫拒绝苹果压价，到中微业绩爆发，再到全球设备龙头订单锁定至2028年——三条线索指向同一方向：AI驱动下的半导体设备超级周期可能才刚刚起步。
半导体设备ETF招商（561980）跟踪中证半导，100%聚焦中微公司、北方华创、拓荆科技、安集科技等设备材料龙头（占比80%）以及寒武纪、海光信息、中芯国际3家设计/制造企业（占比20%），高弹性特征突出。截至7月31日，该指数前十大集中度为80%，近一年涨幅142%，2020年至今涨幅达445%。
在全球存储扩产订单与设备龙头业绩共振下，上游设备板块具备扎实的双重逻辑支撑。但需注意，7月以来半导体板块经历深度调整，短期波动风险仍存，投资者需结合自身风险承受能力审慎决策。
风险提示：基金有风险，投资须谨慎。公开募集证券投资基金(以下简称“基金”)是一种长期投资工具，其主要功能是分散投资，降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄等能够提供固定收益预期的金融工具，当您购买基金产品时，既可能按持有份额分享基金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。