记者 刘颖
8月5日，经济观察报记者留意到，在工商银行、农业银行、建设银行及中国银行相继恢复发行5年期大额存单后，交通银行也紧随其后。至此，五大国有银行再次在同一赛道集结。
昔日靠挖掘高息存款产品而活跃一时的存款交流群，如今却显得冷清许多。“好几个月没动静了，这次5年期大额存单上线，群里也没什么水花。”群主李淼坦言，自己参与的热情已大不如前。
三年前，李淼组建了该群组，初衷是同步最新的高息大额存单资讯。过去，每有新券发售，群友总会热烈探讨一番。进入2025年，伴随存款利率不断下调，群内讨论渐少。同年年底，国有大行曾集体将5年期大额存单下架。
李淼提到，偶尔有成员向他请教：如今利率偏低，抢购大额存单与普通存款相比，优势还有多大？
重新上架
7月上旬，中国银行率先推出一期个人大额存单，涵盖1个月至5年共7个期限，其中5年期年化利率最高为1.60%，起存金额20万元。随后，农业银行与建设银行跟进推出同类5年期产品，最高年化利率同样定为1.60%。
8月1日，工商银行重启两款5年期大额存单，年化利率分别为1.60%和1.55%。近日，交通银行手机银行亦上线了5年期大额存单，年化利率为1.62%。
作为保本保息的常规存款，大额存单的核心卖点在于可转让性。这意味着提前支取时不会损失全部利息，且其利率通常略高于同期限的普通定期存款。
8月5日，记者在工商银行手机银行查询发现，年化利率1.60%的5年期大额存单已售罄；而年化利率1.55%的产品，参考剩余额度仍超1000万元。
北京一家工商银行网点的理财经理介绍，该行每日上午9点半释放1.60%利率额度的5年期大额存单，不少储户会定点守候，额度一经放出便秒光。相比之下，1.55%利率的产品购买门槛较低。
据该理财经理透露，此次工商银行投放的5年期大额存单总额度为2亿元，目前库存相对充足，但遵循售完即止原则。储户若需认购，可通过理财经理提交审批申请，一般次日即可办结。
为何此时重启5年期大额存单？苏商银行特约研究员武泽伟分析认为，此举本质上是银行在负债端实施精细化管理的策略选择，旨在承接集中到期的存量存款，稳固中长期资金来源，以匹配银行中长期信贷资产的久期需求。通过适度供给长期存单，银行可降低资金流失风险，在净息差约束下平衡负债成本与资产配置，从而优化负债结构。
武泽伟指出，本次产品回归属于供给层面的调整，并非行业存款基准利率上行。当前银行业净息差仍处于历史低位，银行管控负债成本的整体基调未变。长期存款产品的定价经过成本测算，兼顾揽储需求与盈利约束。
高息不再 存款群沉寂
曾经，大额存单既是银行揽储的有力工具，也是储户眼中的“香饽饽”。
“2023年时，群里每天几百条消息，哪家银行几点放额度、利率多少、怎么操作最快，大家互相通气，比上班还积极。”回忆往昔，李淼语气中透着几分怀念。
“现在群里早就不说话了。利率低，抢不抢差别不大。”李淼表示，2025年以来，存款利率经历多轮下调，大额存单利率跌破2%，导致群内活跃度骤降。
在此背景下，李淼的推荐重心发生转移。2026年初，他开始向群友推荐长期储蓄型保险，其中5年期利率为1.80%，10年期为2.30%，收益写入合同，吸引力甚至超过大额存单。
尽管李淼几乎不再向群友推荐新发大额存单，但他并未完全放弃这一品类。在他看来，国有大行转让区的大额存单反而更具性价比。例如，交通银行转让专区部分3年期存量大额存单，折算年化利率超1.70%，高于新发的5年期产品。
除国有大行外，李淼也会向亲友推荐城商行转让区的大额存单。他观察到，城商行转让区部分大额存单年化利率仍保持在2%以上，如四川某城商行的大额存单最高年化利率可达2.50%。
一位储户向记者透露，他在南京银行转让专区成功抢到一款年化利率为2.13%的3年期大额存单。
“当下，大额存单对储户的吸引力更多体现在安全性与长期收益锁定上，而非追求高回报。”武泽伟表示，虽然大额存单收益处于历史低位，但相较于同期限普通定期存款仍有小幅优势。加上可转让机制缓解了长期锁定的流动性短板，这类产品对风险偏好保守、资金长期闲置的群体仍具配置价值。